Os mercados aguardam hoje a tomada de posse de Donald Trump
GBP
GBP/USD está atualmente a ser negociado a 1,2183 (interbancário), enquanto GBP/EUR está a 1,1811 (interbancário).
Os investidores estão cada vez mais a prever novos cortes nas taxas do Banco de Inglaterra para 2025, na sequência de dados mais fracos do que o esperado sobre as vendas a retalho e o PIB do Reino Unido na semana passada.
Prevê-se que o BoE reduza as taxas em 25 pontos base na sua reunião de fevereiro, com os mercados a preverem agora mais de 75 pontos base de cortes totais este ano, acima dos 65 pontos base anteriormente previstos.
Esta semana, serão divulgados os principais dados sobre o emprego e o PMI no Reino Unido. A taxa de desemprego de três meses para novembro deverá manter-se estável em 4,3%, enquanto o crescimento médio dos rendimentos deverá aumentar de 5,2% para 5,5%. Entretanto, o PMI da indústria transformadora de janeiro deverá situar-se em 46,9, assinalando uma contração contínua, e o PMI dos serviços deverá descer ligeiramente para 51,4, marcando o 14º mês consecutivo de expansão.
Não estão previstos eventos significativos para hoje.
EUR
EUR/USD subiu para 1,0312 (interbancário).
Esta manhã, o índice de preços no produtor (PPI) da Alemanha subiu apenas 0,8% em termos homólogos em dezembro, ficando aquém do aumento previsto de 1,1%. O Banco Central Europeu já reduziu as taxas de juro quatro vezes desde junho e espera-se que continue a flexibilizar nos próximos seis meses, uma vez que a inflação na zona euro caiu de dois dígitos no final de 2022 para ligeiramente acima do objetivo de 2% do BCE.
Esta semana, as atenções estarão viradas para os dados flash do PMI da Alemanha e da França, com as previsões a indicarem ligeiras melhorias nos PMI da indústria transformadora para 42,4 para a França e 42,9 para a Alemanha, embora ambos permaneçam em território de contração. Além disso, o Índice de Sentimento Económico ZEW da Alemanha fornecerá mais informações sobre as perspectivas económicas.
Eventos de hoje (GMT):
07:00 - IPP alemão (Mensal) (Dez) - Atual: -0,1% vs Previsão: 0.3%
USD
O índice do dólar, que mede o dólar americano em relação a uma cesta de seis moedas principais, caiu 0,16% em 109,16, embora permaneça próximo da alta de 26 meses de 110,17 alcançada na semana passada. O índice subiu 4% desde a eleição, já que os comerciantes antecipam que as políticas de Trump estimularão o crescimento, mas também impulsionarão a inflação, necessitando de taxas de juros mais altas por mais tempo.
Na semana passada, os dados da inflação subjacente ligeiramente mais frios, as observações dovish do Governador da Reserva Federal, Christopher Waller, e os relatórios sobre a introdução gradual de tarifas levaram os investidores a considerar a probabilidade de dois cortes nas taxas este ano.
Com o início da semana da tomada de posse de Trump, os mercados estão atentos às suas primeiras decisões políticas em matéria de redução de impostos, tarifas e outras medidas, uma vez que quaisquer acções concretas poderão prolongar as chamadas "Trump trades" - caracterizadas por um dólar forte, rendimentos mais elevados das obrigações do Estado e mercados acionistas em alta.
Além disso, o Bitcoin subiu 2,9% na segunda-feira para atingir um recorde acima de US $ 107.500, impulsionado por esperanças dentro da indústria de criptografia de que Trump poderia se tornar o primeiro "presidente criptográfico", potencialmente inaugurando um período de regulamentação mais leve para ativos digitais.
Os PMIs do sector da indústria transformadora e dos serviços da S&P Global, previstos para esta semana, serão indicadores-chave da atividade económica dos EUA. O PMI da indústria transformadora contraiu-se pelo sexto mês consecutivo em dezembro, reflectindo as actuais incertezas pós-eleitorais.
Os mercados estão agora a fixar o preço em 42 pontos base de flexibilização para 2025, com a mudança de expectativas a contribuir para a primeira descida semanal do dólar em sete semanas.
Eventos de hoje (GMT):
A tomada de posse de Donald Trump
CAD
USD / CAD permanece estável em 1,4465 (interbancário), depois de atingir um novo máximo de quatro anos de 1,4473 ontem.
O potencial de tarifas sobre as exportações canadianas para os EUA continua a pesar sobre o dólar canadiano. Os dados da inflação canadiana de amanhã estarão em foco, com o IPC de dezembro a dever diminuir 0,5% em relação ao mês anterior, em comparação com a leitura estável de novembro. Prevê-se que a inflação anual diminua de 1,9% para 1,7%.
O Banco do Canadá parece dar prioridade ao crescimento económico, com o objetivo de manter a inflação dentro do seu intervalo de objetivo de 1-3%. Na sua reunião anterior, o BdC reduziu as taxas em 50 pontos de base para 3,25%, mas referiu que novos cortes seriam avaliados caso a caso. Os mercados ainda esperam, em grande medida, uma nova redução das taxas na reunião de 29 de janeiro, embora alguns analistas prevejam que o banco central possa manter as taxas estáveis.
Os preços do petróleo estão firmes esta manhã, apoiados pelo otimismo sobre a oferta mais apertada em meio a sanções mais rigorosas dos EUA contra a Rússia. O petróleo Brent está sendo negociado a $80,63 por barril, enquanto o petróleo West Texas Intermediate (WTI) está em $77,56 por barril.
Eventos de hoje (GMT):
15:30 - Inquérito do BoC sobre as Perspectivas de Negócios
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